澜起科技：专注芯片设计、坚持技术创新

　　路演嘉宾合影

　　——澜起科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放

　　出席嘉宾

　　澜起科技股份有限公司 董事长兼首席执行官 杨崇和 先生

　　澜起科技股份有限公司 董事、总经理 Stephen Kuong-Io Tai 先生

　　澜起科技股份有限公司 副总经理兼董事会秘书 梁铂钴 先生

　　澜起科技股份有限公司 副总经理兼财务负责人 苏 琳 女士

　　(行情,)股份有限公司 董事总经理、投行委信息传媒行业组行政负责人 王 彬 先生

　　中信证券股份有限公司 高级副总裁、保荐代表人 孙 洋 先生

　　中信证券股份有限公司 高级副总裁、保荐代表人 王建文 先生

　　澜起科技股份有限公司

　　董事长兼首席执行官杨崇和先生致辞

　　尊敬的各位嘉宾，各位投资者朋友和关注澜起科技的网友们：

　　大家下午好！

　　欢迎大家参加澜起科技首次公开发行股票并在科创板上市的网上路演活动。在此，我谨代表澜起科技董事会及全体员工向参加本次路演活动的投资者朋友们表示热烈的欢迎和诚挚的谢意。也非常感谢路演中心、中国证券网为我们提供这次网上交流沟通的机会！通过这次交流，我们将充分客观地解答投资者朋友们所关心的问题，让大家更为全面地了解澜起科技。

　　澜起科技成立于2004年，作为业界领先的设计公司之一，澜起科技致力于为和领域提供高性能芯片解决方案。

　　公司在内存接口芯片市场深耕十余年，先后推出了DDR2、DDR3、DDR4系列高速、大容量内存缓冲解决方案，以满足云计算数据中心对数据速率和容量日益增长的需求。澜起科技发明的DDR4全缓冲“1+9”架构被JEDEC采纳为国际标准，其相关产品已成功进入全球主流内存、服务器和云计算领域，占据国际市场的主要份额。

　　2016年以来，澜起科技与清华大学、英特尔鼎力合作，研发出津逮■系列CPU。基于津逮■CPU及澜起科技的安全内存模组而搭建的津逮■服务器平台，可为云计算数据中心提供更为安全、可靠的运算平台。此平台还融合了先进的异构计算与互联技术，可为及人工智能时代的各种应用提供强大的综合数据处理及计算力支撑。

　　本次在科创板发行上市，是澜起科技公司发展史上又一里程碑式事件。今天，我们希望通过这次网上交流，使广大投资者能够对澜起科技有一个更为全面深入的了解，也希望能够利用此次机会，充分地听取大家的宝贵意见与建议，博采众议，借力，努力创造更加优良的业绩，回报广大投资者的信任！希望朋友们多多交流，为澜起科技的发展和进步献言献策！

　　谢谢！

　　中信证券股份有限公司董事总经理、

　　投行委信息传媒行业组行政负责人王彬先生致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：

　　大家下午好！

　　非常荣幸能够参加澜起科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的网上路演。我谨代表中信证券股份有限公司，对所有参与本次网上交流会的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎！对长期以来，一直关心、支持澜起科技的各界朋友表示衷心的感谢！

　　非常高兴能借助今天这个平台,与大家共同交流、探讨澜起科技的发展与未来。澜起科技深耕内存接口芯片领域十余年，经过多年来的研发与积累，现已成长为全球可提供从DDR2到DDR4内存全缓冲/半缓冲完整解决方案的主要供应商之一。公司相关产品已成功进入国际主流内存、服务器和云计算领域，在国际市场拥有重要话语权。公司产品广泛应用于数据中心、云计算和人工智能等诸多领域，满足了新一代服务器对高性能、高可靠性和高安全性的需求。公司在业内赢得高度认可，具有良好的市场前景和较强的盈利能力。

　　作为澜起科技本次公开发行股票的保荐机构和牵头主承销商，我们本着严谨的专业态度和审慎的职业精神，对公司进行了全面深入的尽职调查和发行准备。在与公司的长期合作中，我们见证了澜起科技的快速发展，也亲身感受到了公司管理层广阔的国际视野、深厚的行业积累和领先的创新能力。我们相信，登陆资本市场后，澜起科技将凭借卓越的企业品牌与公司实力，继续做大做强，使公司的经营业绩和管理水平跃上一个新台阶，为社会和广大投资者创造更大的价值。

　　澜起科技成功上市后，中信证券将继续秉承勤勉尽责的原则，切实履行各项保荐义务，一如既往做好持续督导等资本市场服务工作，为公司的发展添砖加瓦，协助澜起科技成为资本市场的优秀典范。在此也热烈期盼各位投资者朋友踊跃提问发言，建言献策，积极申购。

　　最后，我谨代表中信证券及其他中介机构，预祝澜起科技首次公开发行股票并在科创板上市圆满成功！

　　谢谢大家！

　　澜起科技股份有限公司

　　副总经理兼董事会秘书梁铂钴先生致结束辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友和各位网友：

　　大家下午好！今天的网上交流即将结束，十分感谢广大投资者和网友的热情关注和踊跃提问，感谢上证路演中心和中国证券网提供的良好交流平台，感谢中信证券以及所有参与发行上市工作的中介机构的辛勤付出。

　　在今天的交流活动中，各位投资者朋友不仅对澜起科技有了多维度的了解,也从多个层面对澜起科技提出了诸多宝贵建议，我们将会认真研读，不断提升公司整体实力和经营业绩，不辜负大家的信任与支持。

　　未来，澜起科技将借助上交所科创板这个优质的舞台，实现公司更好更快的发展，进而回报投资者及社会各界的支持！再次感谢广大投资者及各位网友对澜起科技的支持和关心，祝大家投资顺利、健康！

　　谢谢大家！

　　经营篇

　　问：当前行业正处于快速发展的阶段，公司如何保持现有的市场地位？

　　杨崇和：公司自设立以来一直从事集成电路设计业务，通过不断技术创新保持在业内的领先优势，当前行业正处于快速发展阶段，公司只有不断推出适应市场需求的新技术、新产品，才能保持和巩固公司现有的市场地位和。

　　问：请问公司的市场地位及在客户资源方面有何优势？

　　Stephen Kuong-Io Tai：目前公司核心产品广泛应用于各类服务器，直接服务于DRAM市场中的主要参与者，终端客户涵盖众多知名的国内外互联网企业及服务器厂商，在内存接口芯片领域的竞争中处于领先地位。

　　问：请简述公司在核心团队方面有什么优势？

　　梁铂钴：公司董事长杨崇和博士曾在美国国家半导体公司等企业任职，并于1997年与同仁共同创建硅谷模式的集成电路设计公司新涛科技。杨崇和博士于2010年当选美国电气和电子工程师协会院士（IEEE Fellow），积累了丰富的设计、研发和管理经验。公司总经理Stephen Kuong-Io Tai先生曾参与创建Marvell科技集团并就任该公司的工程研发总监，拥有逾25年的半导体架构、设计和工程管理经验。

　　公司核心团队多毕业于国内外著名高校，在技术研发、市场销售、工程管理等领域均有着丰富的阅历和实战经验。公司自成立以来就十分注重人才的培养和创新，目前已培养了数百名在高速、低功耗和数模混合电路设计领域的专业技术人才。公司员工中70%以上为研发技术类工程师，且研发技术人员中50%以上拥有硕士及以上学位，为公司持续的产品创新提供了重要的人才基础。

　　问：近年来，公司获得过哪些荣誉和奖项？

　　梁铂钴：2016年6月，中国电子学会认定公司“低功耗DDR系列内存缓冲控制器芯片设计技术整体技术达到国际领先水平”；同年12月，该项技术及产业化项目荣获“中国电子学会科学技术奖一等奖”；2017年，公司荣获三星电子颁发的“最佳供应商奖”；2018年，公司产品“第二代DDR4内存缓冲控制器芯片”荣获“‘中国芯’年度重大创新突破产品”奖；2018年11月，津逮■服务器CPU及其平台采用的“动态安全监控技术”获评第五届世界互联网大会“世界互联网领先科技成果”。2019年5月，公司“低功耗DDR系列内存缓冲控制器芯片设计技术”项目荣获上海市人民政府颁发的“上海市技术发明一等奖”。

　　问：公司近三年营业收入大幅增长，主要原因是什么？公司未来能否继续保持这样的高速增长？

　　苏琳：2016年至2018年，公司分别实现营业收入84,494.46万元、122,751.49万元和175,766.46万元。2017年公司营业收入较2016年增长38,257.03万元，上升45.28%，2018年公司营业收入较2017年增长53,014.97万元，上升43.19%。营业收入保持平稳快速增长，主要原因是全球内存接口芯片的市场需求持续增长，同时公司的产品竞争优势日趋明显，促使公司在内存接口芯片占有率进一步提升，从而推动公司营业收入的快速增长。

　　问：请问您认为澜起科技是否具有长期投资价值？

　　孙洋：公司作为业界领先的集成电路设计公司之一，核心技术完全基于自主知识产权，突破了一系列关键技术壁垒，成熟并广泛应用于公司产品的生产中。截至2019年4月1日，公司已获授权的国内外专利达90项，获集成电路布图设计证书39项，在行业内具有较强的技术优势及竞争力。

　　问：作为保荐代表人，您认为公司的主要优势体现在哪些方面？

　　王建文：从历史上看，澜起科技一直保持了持续、健康、稳定的发展态势，并取得了较好的经营业绩，给予了股东良好的投资回报。多年发展积累的研发和技术、客户优势、全球产业布局等均是澜起科技未来的发展优势。

　　发展篇

　　问：请问公司未来的发展方向？是否会涉及集成电路其他相关器件？

　　杨崇和：公司将专注于集成电路设计领域的科技创新，围绕云计算及人工智能领域，不断满足客户对高性能芯片的需求，在持续积累中实现企业的跨越式发展，为股东创造良好回报，为社会贡献有益价值。

　　问：请问公司未来是否有具体且可实施的战略规划？

　　杨崇和：（1）公司将专注于集成电路设计领域的科技创新，围绕云计算及人工智能领域，不断满足客户对高性能芯片的需求，在持续积累中实现企业的跨越式发展，为股东创造良好回报，为社会贡献有益价值。

　　（2）公司未来三年的发展目标是通过持续不断的研发创新，提升公司在细分行业的市场地位和影响力。其中，在内存接口芯片业务领域，巩固公司的市场领先地位，在未来三年完成第一代DDR5内存接口芯片的研发和产业化；在数据中心业务领域，持续升级津逮■服务器CPU及其平台，为数据中心提供高性能、高安全、高可靠性的CPU、混合安全内存模组等产品，持续提升市场份额；在人工智能芯片领域，公司将聚焦客户需求，挖掘潜在商机，研发有竞争力的芯片解决方案，为公司的可持续发展提供新的业务增长点。

　　问：公司在人工智能芯片领域做了哪些准备？

　　杨崇和：根据未来行业发展趋势，公司已将人工智能芯片领域作为未来战略发展方向之一，建立了以二十多人为骨干的研发团队，并将根据研发进度及募集资金到位情况进一步扩充研发团队。

　　问：请问公司在DDR5内存接口芯片领域如何继续保持行业领先地位？

　　Stephen Kuong-Io Tai：公司通过诸多举措推动公司在DDR5内存接口芯片领域继续保持行业领先地位，具体情况如下：

　　（1）积极参与行业标准制定

　　根据目前JEDEC组织关于DDR5内存接口芯片的初步定义，其基本技术框架是基于DDR4世代基础上进行性能升级和技术突破，主要表现为功耗降低的同时提升工作频率和传输速度，基本技术框架未发生重大变化。公司目前正积极参与DDR5 JEDEC标准的制定，保持公司在DDR5内存接口芯片领域的技术领先地位。

　　（2）推出第一代工程样片

　　2018年，公司启动了DDR5内存接口芯片的工程版芯片研发，目前已经完成第一代工程版芯片流片及功能验证，各项指标和功能符合预期。未来，澜起科技将根据JEDEC组织关于DDR5内存接口芯片后续推出的完整规格书优化芯片设计，并有望于2020年底前完成第一代DDR5内存接口芯片量产版的研发工作。

　　（3）核心研发人员保持稳定

　　集成电路行业是“以人为本”的行业，公司内存接口芯片的核心技术均基于自主研发。报告期内，公司研发团队人员结构稳定且不断吸引优秀人才加盟，主要研发部门在核心技术人员的带领下潜心研发，实现了在DDR4世代的技术领先。公司建立了科学的晋升机制和激励机制，将企业文化、职业发展机会、工作环境与具有竞争力的薪酬福利紧密结合，以吸引人才、留住人才，实现公司与员工的共同成长和发展。

　　（4）产业链深度合作

　　公司经过10多年的发展积淀和全球化的战略布局，深耕于服务器内存接口芯片市场，与全球主流的CPU厂商、服务器厂商、内存模组厂商及软件系统提供商建立了长期稳定的合作关系。通过与产业链内各主要企业的协同、分工、合作，公司深度理解客户及合作伙伴需求，并在研发过程中积极支持客户及合作伙伴的研发进度，从而建立了良好的客户关系。这有利于公司产品可以快速获得客户和合作伙伴的认可，有利于公司保持市场领先地位。

　　行业篇

　　问：集成电路设计行业未来机遇在哪里？

　　杨崇和：即将到来的和人工智能时代，创新科技产品的诞生将给集成电路设计行业带来新的机会。目前，物联网、、医疗、人工智能等将成为行业新的市场推动力，广阔的市场空间给行业带来了新的发展机遇，并且随着国内企业技术研发实力的不断增强，国内集成电路设计公司将会出现发展的新契机。

　　问：请问公司在行业生态方面有何优势？

　　Stephen Kuong-Io Tai：公司深耕于服务器内存接口芯片市场，同全球主流的处理器供应商、服务器厂商、内存模组厂商及软件系统提供商，建立了长期稳定的合作关系。自2016年，公司携手Intel、清华大学及国内知名服务器厂商，进一步开发津逮■服务器平台产品，大力拓展数据中心产品市场。公司在芯片设计技术上长期积累，并深度参与行业标准制定。通过与行业生态系统内主要企业的协同、分工、合作，公司深度优化整合行业生态系统内市场资源和技术资源，具备显著的行业生态优势。

　　发行篇

　　问：本次募集资金投资项目与目前公司主营业务之间有何关系？

　　梁铂钴：本次募集资金将投向于新一代内存接口芯片的研发及产业化项目、津逮■服务器CPU及其平台技术升级项目和人工智能芯片研发项目。其中，内存接口芯片的更新换代将有利于巩固公司在细分领域的领先地位；津逮■服务器CPU及其平台的技术升级将有利于公司更好地为云计算时代提供高性能、高安全的服务器CPU及其平台产品；人工智能芯片研发项目将围绕客户需求，瞄准产业发展方向，为公司储备新的业务增长点。本次募投项目的顺利实施可以为公司储备新产品新技术，为业务领域的拓展提供了必要的技术和研发资源支撑。

　　问：公司昨天公布的定价很厚道，公司这方面的考虑是什么样的？

　　梁铂钴：本次发行定价主要考虑让尽可能多的投资者有机会参与投资，共享公司成长机会，并为二级市场预留空间。这与公司愿意分享，尊重每位投资者的理念一脉相承。

　　文字整理 范子萌

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